Tunnel Arena er etableret i den eksisterende Tunnelfabrikken, en af Danmarks største bygninger. Tunnelfabrikken blev oprindeligt brugt til støbning af tunnelelementer til Øresundsforbindelsen i 1990’erne. I dag ejes den 70.000 m² store hal af By & Havn. I et samarbejde med Børnebasketfonden er en del af Tunnelfabrikken nu blevet omdannet til en unik idræts- og kulturarena ved navn Tunnel Arena.
Tunnel Arena er bygget på 3.000 m² svarende til fire håndboldbaner og har en fleksibel udformning, der skifter funktion i takt med årstiderne. I sommerhalvåret er der stort fokus på basketball og forskellige kulturarrangementer. Om vinteren pakkes basketballbanerne væk og giver plads til pickle ball og rullesport så som speedskating og skiskydning.
TunnelArenaen er blandt andet finansieret af Københavns Kommune, Lokale og Anlægsfonden, Honoré Fonden og By & Havn. Projektet forener midlertidighed og nye måder at tænke bevægelse og fællesskab på tværs af idrætsgrene, samtidig med at det understøtter byens behov for idræts- og kulturtilbud.